来源：招行微刊
值深圳经济特区建立45周年之际，8月7日，招商银行在深圳举办“财富启新程 湾区共潮生——2025财富合作伙伴论坛”，头部基金、理财、保险、私募、信托机构齐聚粤港澳大湾区，共商大财富管理高质量发展新征程。
王良行长出席论坛并致辞，他表示当前我国大财富管理行业面临新趋势、新变化、新机遇，要以不变的坚守，积极拥抱变化，共同做好金融强国的“建设者”、长期价值的“创造者”、客户全球资产配置的“服务者”、“AI+金融”的“探路者”、市场规范的“践行者”。致辞全文如下——
招商银行王良行长致辞
尊敬的各位来宾，女士们、先生们、媒体界的朋友们：
大家下午好！首先，我谨代表招商银行，向各位的光临表示热烈欢迎！向大家长期以来对我行的关心、支持，表示衷心的感谢！今年是深圳经济特区建立45周年，我们首次在深圳、在湾区举办财富合作伙伴论坛，具有特别的意义。
建设粤港澳大湾区是 *** 总书记亲自谋划、亲自部署、亲自推动的重大国家战略。目前，粤港澳大湾区经济总量已达14.8万亿元人民币，比肩全球三大湾区。这其中，香港国际金融中心地位进一步巩固提升；深圳作为社会主义改革先行示范区、综合改革试点，正在全力打造具有全球影响力的产业金融中心；今年以来，跨境理财、支付、投融资蓬勃发展，大湾区金融互联互通方兴未艾。可以说，粤港澳大湾区是开放、创新的热土，也是财富管理与资产管理的沃土，未来可期。
粤港澳大湾区是招商银行的诞生地和重要成长地。1987年我行在深圳创立时只有1亿资本金、1个营业网点和34名员工。经过38年发展，我行净资产规模今天已超过1.2万亿元，总资产规模超12.5万亿元；在英国《银行家》刚刚公布的全球银行1000强榜单中，按一级资本排名，我行跻身第8位。近年来，我行以价值银行为战略目标，引领高质量发展，坚持为客户、员工、股东、合作伙伴和社会创造综合价值：为超过2亿个人客户和超过300万企业客户提供优质服务；与近12万员工共同成长，连续14年入围“中国年度更佳雇主10强”；现金分红比例超过35%，ROAA和ROAE保持行业领先，为股东创造了较高价值；在财富管理、财资管理、科技金融等领域与合作伙伴不断深化生态共建、合作共赢；坚持服务实体经济根本宗旨，做好“五篇大文章”，积极减费让利，践行ESG理念，支持乡村振兴，参与公益慈善。当前，我行正加快推进国际化、综合化、差异化、数智化转型，打造“严格管理、守正创新”双轮驱动的高质量发展新模式，努力成为世界一流商业银行。
近年来，我国大财富管理行业快速发展壮大，截至2024年末，资产管理规模达到155万亿元，位列全球第二。我行管理零售客户总资产（AUM）规模超过16万亿元，资产托管规模超过24万亿元，资产管理规模近4.5万亿元，在财富资管的“长坡厚雪”上跑出了加速度。当前，我国大财富管理行业面临新趋势、新变化、新机遇。
之一，在经济金融全球化发展格局中，我国大财富管理具有巨大发展潜力。当前，我国正由金融大国向金融强国转变，中国资产估值上升，资本市场回暖向好，全球资金看多中国，中国金融业细分行业、融资结构正在发生深刻变化。中国资产管理规模已占到全球17.4%，在科技创新与产业升级不断推进、资本市场改革持续深化、中国企业加速“出海”、居民资产全球化配置等多重因素的推动下，市场普遍预测中国财富资管市场仍将保持每年8~10%的强劲增长，全球影响力、吸引力也将进一步增强。
第二，我国金融业已进入低利率时代，将对大财富管理产生深远影响。自2021年以来，我国利率水平持续走低，10年期国债收益率从3.2%左右下降至1.7%左右。低利率趋势是宏观经济、货币政策、产业与人口等多重因素共同作用的结果。财富资管机构既面临无风险利率持续走低、投资回报与经营承压的挑战，也面临客户存款理财化趋势的机遇。平衡好收益性、安全性与流动性的关系，为投资者创设风险较低、收益稳定的产品，将是优秀财富资管机构的巨大机遇。
第三，客户需求变化对大财富管理能力提出了更高要求。当前，客户需求正向“全民化、全球化、全场景、全周期、全产品”转变。“全民化”即财富管理从中高端客户需求转为大众普遍需求。2024年我国银行理财产品投资者数量已达到1.25亿人，公募基金投资者数量已经超过7亿人，商业健康险覆盖人群约7.5亿人。“全球化”即客户资产配置从境内市场向全球市场延伸。“全场景”即客户从单纯看重投资收益，向家族传承、子女教育、医疗、保障等场景需求扩展。“全周期”即客户财富管理需求从亲子阶段培养财商，到立业成家积累财富，再到养老守护与传承，覆盖全生命周期各阶段。“全产品”即随着单一资产或产品波动加剧，越来越多客户认同多元配置的理念。未来，财富管理机构要不断提升服务能力，才能适应客户需求的变化，为客户提供“长期、稳定、持续、良好”的财富管理综合体验。
第四，大财富管理需要加快转型，实现高质量发展。当前国家和金融监管部门，持续推动基金、保险费率改革，加强消费者权益保护，推动“反内卷”，促进财富资管机构更加关注“客户盈利与获得感”；同时，不断深化金融改革与高水平开放，优化投融资体制机制，支持养老、跨境等领域创新，支持发展长期资本、耐心资本，为大财富管理转型发展营造良好环境。财富资管机构要适应监管环境的变化，加快从“多而小”向“大而强”转变，在发展方向上，要从本土竞争向国际化发展转变；在经营理念上，要从“规模导向”向“以投资者为本”转变，维护投资者权益，坚持长期价值，当好耐心资本；在经营模式上，要加强客户需求洞察与陪伴，加快从卖方模式向买方投顾转变；在产品供给上，要加强多元产品创设，尤其要适应老龄化社会，加强养老、备老产品创新。
第五，以AI为代表的科技革命加速演进，将给大财富管理带来颠覆性影响。AI从替代“体力”逐步转向替代“脑力”。未来财富资管机构的服务手段、经营模式、产品形态、资产配置、投研决策等都将面临重塑。“AI+金融”“人+数智化”已是大势所趋。
这些趋势性变化，既有挑战，更蕴含机遇。无论如何变化，大财富管理的本质、规律是“不变”的：“以投资者为本”的核心理念不变；专业创造价值的经营之道不变；坚持长期主义、风险收益相匹配的基本原则不变；创新驱动的发展路径不变。在大财富管理的新征程上，我们既要因势而变、因您而变，也要坚守初心、戮力同心，加快专业化、生态化、国际化、数智化、差异化发展，汇聚高质量发展的新势能。借此机会，我提出五点倡议：
一是共同做好金融强国的“建设者”。深度融入国家金融战略布局，推动“资金-资本-产业”良性循环，助力实体经济发展和居民财富保值增值；不断做大做优做强，提升自身实力和全球竞争力；支持香港巩固提升国际金融中心地位，助力多层次资本市场互联互通；支持深圳产业金融中心建设，共同促进粤港澳大湾区一体化发展。
二是共同做好长期价值的“创造者”。我们要坚持客户至上，为客户持续创造价值，提升客户财富管理体验。招商银行也将发挥客群规模大、离客户更近的优势，当好客户与资管机构间的桥梁，更好满足客户需求。
三是共同做好客户全球资产配置的“服务者”。中国财富资管已经迈入了全球化发展的新阶段，我们要充分依托粤港澳大湾区的区位优势，依托香港“超级联系人”“超级增值人”的角色功能，积极融入全球财富资管市场，服务客户财富保值增值。招商银行已经形成了以香港为龙头、辐射全球主要金融中心的国际化布局；构建了跨境清结算、投融资、金融市场、资产托管等国际化服务体系。我们将充分发挥境内外一体化服务优势，与合作伙伴一起为客户全球资产配置提供专业的综合服务。
四是共同做好“AI+金融”的“探路者”。面对AI浪潮，招商银行实施“AI First”战略，打造“数智招行”，赋予AI能力建设优先地位，率先打造AI型组织，努力成为全球领先的智能银行。各位合作伙伴也都推出了许多令人振奋的AI大模型和应用，希望我们技术共享、生态共建、合作共赢。
五是共同做好市场规范的“践行者”。坚持规范自律，贯彻落实各项监管要求和行业自律约定；坚持风险为本，把好产品准入关、销售关和底层资产关；坚持良性竞合，反对“内卷式”竞争，持续打造共荣共生、健康可持续的财富资管生态圈。
恒者行远，思者常新。在百年变局加速演进的历史关口，在大财富管理高质量发展新征程上，让我们以不变的坚守，积极拥抱变化，把握历史机遇，共赢美好未来！
最后，预祝本次论坛圆满成功，也祝愿各位来宾、各位朋友身体健康、工作顺利。谢谢大家！
