本报记者彭妍
近期，国内信用卡市场动作不断，权益缩水、部分产品停发、分中心关闭等现象引发广泛关注。具体来看，、、等多家银行陆续宣布，对部分高端信用卡产品的权益及活动进行调整，涉及提高使用门槛、调整积分规则以及削减高端权益等；同时，还有多家银行宣布停发部分信用卡产品，其中联名卡占比居多；此外，年内已有超过40家银行信用卡分中心获批终止营业。信用卡行业的转型趋势日渐显现。
中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏对《证券日报》记者表示，上述现象折射出我国商业银行的信用卡业务正经历三大转向：从规模导向转为价值深耕，从依赖息差转为生态变现，从以产品为中心转为以客户为中心。这意味着行业已从“跑马圈地”的粗放阶段迈入“精耕细作”的质变期。未来，银行信用卡的创新重点将围绕场景化联名卡开发、数字信用卡迭代、AI精准营销落地及客群生态圈构建等方向展开，通过动态客群分层与场景化经营，筑牢新的价值“护城河”。
提高权益使用门槛
据记者不完全统计，7月份以来，已有浦发银行、等多家银行宣布对旗下高端信用卡产品权益及相关活动进行调整。调整内容集中在三大方面：一是提高权益使用门槛，如增加积分兑换里程的比例、设置消费金额门槛；二是调整积分规则，部分消费场景不再累计积分或积分有效期缩短；三是削减机场贵宾厅、高端酒店住宿等高频高成本权益，转而补充购物折扣、生活服务类等实用性更强的权益。
例如，光大银行信用卡中心近日发布公告称，自2025年9月1日起，万事达世界之极信用卡贵宾休息室权益将面临调整，其中服务商更换为本土企业，且无限次使用权也仅限于主卡持有人。
招商银行信用卡中心公告显示，自2025年9月1日起，对已发行的银联-Visa双标高端磁条卡产品逐步更换为芯片版，同时对经典版白金信用卡（以下简称“经典白”）年费优惠规则也予以调整。具体而言，新更换的芯片版经典白年费优惠规则从原本“1万积分免年费”调整为“1万积分+18万元刚性消费达标免年费”。附卡规则亦有变化，原“5000永久积分免年费”调整为“5000永久积分+额外消费满10万元”方可兑换年费。
除权益调整外，信用卡产品“瘦身”也在同步推进。今年以来，、、、浦发银行、等多家银行相继宣布停发部分信用卡产品，其中以航空、电商、娱乐等领域的联名卡为主。从停发原因来看，多数银行提及“业务策略调整”“提升服务质量”“合作到期”“业务发展需要”等。
从增量扩张转向存量深耕
近年来，银行信用卡业务调整明显，其中，线下信用卡分中心的关停现象尤为突出。从行业全局看，无论是组织架构优化，还是停发联名卡、调整权益等产品端动作，都标志着信用卡行业已告别扩张期的粗放式经营，进入精耕细作的新阶段。
对于这一密集调整，苏商银行特约研究员高政扬对《证券日报》记者表示，其背后是市场环境与银行自身经营需求共同作用的结果，核心逻辑是行业从增量扩张转向存量深耕。银行需通过精简低效产品、聚焦核心客群优化运营；同时，消费者偏好正向高频刚需场景集中，部分细分场景信用卡因用户规模有限陷入成本收益失衡，这也推动行业进入以“精简优化”为特征的发展新阶段，而“提质增效”正是这一阶段的核心要求。
素喜智研高级研究员苏筱芮则认为，调整源于行业面临的多重考验：信用消费市场竞争加剧、信用资产承压、金融消保要求细化。内部看，过往发展模式较为粗放，产品创新能力有待提升；外部看，则需应对互联网大厂信用支付产品对场景流量的抢占。这些因素共同推动信用卡行业向集约化方向转型。
关于未来发展方向，高政扬认为，存量竞争阶段需重点深挖存量客户价值：一方面，针对高净值客户、活跃用户等不同客群设计分层权益体系，通过精细化运营激活潜在价值；另一方面，强化自营场景覆盖，整合购物、出行、娱乐等高频消费场景，提供一站式金融服务；此外，构建权益闭环，将信用卡与财富管理、私人银行等业务联动，为高净值客户提供综合金融服务，推动信用卡从“流量入口”升级为“价值中枢”。
苏筱芮表示，当前行业正从“发卡获客”转向“精耕存量”，从关注数量转向看重质量，以价值贡献重塑业务逻辑。同时，零售融合发展思路日益深化，通过串联储蓄、理财、贷款、信用卡等业务，可提升高端客群综合金融服务质量，提高其留存率，进而为机构带来更多的盈利贡献。
